В левом стакане при включенном чистом значении хорошо видны «зубики» со стоп лоссами, однако их не хуже видно и без чистого значения. Бывают еще ситуации, когда, наоборот, чистое значение вредит, например:

В правом стакане (открытые сделки) чистое значение работает лучше. Вблизи цены правый стакан всегда выглядит «напичканным» и сложно разобрать, кто доминирует на уровнях – продавцы или покупатели. Чистое значение очень хорошо в этом помогает, убедитесь сами:

Скопление стоп лоссов (левый стакан):

Одна из древнейших легенд Форекса гласит о том, что крупные игроки охотятся за стоп лоссами мелких игроков. Неизвестно, что на самом деле происходит, возможно, стоп лоссы интуитивно ставятся на уровни, куда цена придет либо цена таки преднамеренно за ними ходит.

Но из опыта наблюдения за стаканом, можно точно сказать, что цена учитывает стоп лоссы и при первой удобной возможности их выбивает.

В стакане ордеров Оанда эти стоп лоссы очень хорошо видны.

Скопление убыточных сделок (правый стакан):

Не очень успешные трейдеры имеют привычку «пересиживать» убыточные сделки. Они могут держать убыточную позицию неделями лишь для того, чтобы закрыть ее по безубытку.

Такая особенность в поведении создает целые скопления из таких сделок. В свою очередь рыночные драйверы любят использовать таких «упертых» трейдеров в качестве движущей силы.

Схема проста: овец загоняют в загон (убыток), а потом стригут по полной (гонят цену против толпы). Рано или поздно «овцам» придется закрыть свою сделку по стоп лоссу либо маржин колу, и каждая из закрытых сделок будет еще сильнее толкать цену против толпы.

Скопление убыточных сделок отображается в стакане Оанда синим цветом.

При анализе скоплений убыточных сделок важно смотреть как «чистое значение», так и «все ордера», чтобы не упустить какую-то информацию.

Также мы можем использовать эти скопления в качестве «батута», от которого цена должна отскочить. Мы не зря написали «батут», ведь цена перед прыжком может глубоко погрузиться в это скопление, а уже набрав инерцию – прыгнуть.

Пример батута в действии.

Обратите внимание, как цена погрузилась в скопление убыточных сделок, а потом развернулась в обратную сторону. В других подобных случаях цена может погрузиться аж на всю глубину такого батута. Например, до уровня 1.0900 на картинке сверху.

Качество сигнала по скоплению убыточных трейдеров заметно растет, если с обратной стороны не просматривается такой же батут, но в обратную сторону.

Почему батут срабатывает? Когда цена погружается в такое скопление, убыточные трейдеры начинают активно закрывать свои сделки по безубытку или с прибылью, тем самым толкая цену назад.

Кроме отскока, это скопление может нам подсказать, в какую зону ставить свои стоп лоссы.

В таком случае, если цена дойдет до вашего стоп лосса, она, скорее всего, пойдет и дальше.

Обычно такие скопления возникают при обманных маневрах, когда цена делает рывок в одну сторону, а потом сразу же возвращается назад. Именно на пике такого рывка появляются большие объемы прибыльных сделок.

В стакане прибыльные сделки окрашены в оранжевый цвет. Когда их становится слишком много – это сигнал к развороту. Объясняется это тем, что прибыльные сделки закрываются намного быстрее убыточных, соответственно, каждая закрытая сделка будет толкать цену назад.

Как правило, масса прибыльных сделок не долго задерживается на рынке, она либо пропадает, либо цена возвращается, а сделки превращаются в убыточные.

Такие скопления хуже видны в «чистом значении», но во «всех ордерах» их четко видно. Однако скопление можно считать истинным, если оно хотя бы частично просвечивается в «чистом значении».

Вот еще один пример из практики.

Закончим описание базовых сигналов небольшим диалогом из чата:

– Получается, сигнал «скопление прибыльных трейдеров» (назовем его «резинка от трусов») по сути является продолжением сигнала «батут» и вытаскивает цену обратно?

– Да, верно заметил. Но у резинки не всегда есть батут и, наоборот, бывает, что батута не было, а сверху нарисовалась резинка.

Стакан разный на всех парах:

Каждая валютная пара в стакане выглядит и сигнализирует по-разному. Скорее всего, это связано с ликвидностью и популярностью этих пар.

Неликвидные пары, очень сложно анализировать. Это связано с репрезентативностью выборки. Так как объемы очень маленькие, будут часто возникать отклонения от общей статистики. Представьте себе, что по паре GBP/CHF у брокера Оанда торгует всего 20 трейдеров. Это очень мало, поэтому высока вероятность того, что сделки этих трейдеров не будут похожи на среднестатистические сделки.

Какие пары ликвидные, а какие нет? Сравнивая объемы торгов на всех парах, можно определить ликвидные, среднеликвидные и неликвидные пары.

Если построить график по качеству сигналов по этим парам, то он будет иметь примерно такой же вид, как и тот, что сверху. То есть EUR/USD дает наиболее точные сигналы, а GBP/CHF – самые «косые».

Кроме всего этого, сигналы формируются и выглядят по-разному. Фунт отличается от евро, а евро от ауди и т.д. Сомневаемся, что получится это описать, проще будет, если вы сами понаблюдаете за парами, а через некоторое время у вас сформируется собственное представление о каждой паре.

Есть еще ряд пар, которые находятся под воздействием интервенций, больше всего это относится к USD/JPY. Ее проблема заключается в том, что сигналы по стакану Оанды часто игнорируются, а то и вовсе отрабатывают наоборот.

Кстати, в описании сигналов мы стараемся приводить примеры исключительно по EUR/USD. На этой паре проще учиться и картинки она дает более четкие.

Иногда складывается впечатление, что стакан, как и весь рынок в целом, подготавливают к важным новостям. Не то чтобы трейдеров заставляют открывать сделки. Просто в какой-то момент смотришь на слепок стакана и думаешь: «Ох! Как щас их прокатят». В большинстве случаев так и происходит.

Но можно ли заработать, торгуя по стакану на новостях? Пока вы только изучаете стакан, лучше не пробовать. Скорее всего, вас вынесет по стоп лоссу либо вы сами не заметите как, но окажетесь в группе убыточных трейдеров. Кроме того, высокая волатильность не дает выставить адекватные стоп-приказы.

Это то, что касается открытия сделки до публикации новости. А вот что будет, если открывать сделки спустя 10-15 минут после публикации?

В этом случае у вас есть неплохие шансы. Смотрите обновленный слепок стакана после публикации и, если там есть сигнал(ы), вперед в бой.

В данном случае у сделки есть и SL, и TP, но может быть такая ситуация, что будет только один из стоп приказов – либо SL, либо TP.

Выявление таких сделок поможет правильно расставить цели либо закрыть сделку, если она оказалась ошибочной. В конце-концов, можно попробовать скопировать сделку такого трейдера, если цена не ушла слишком далеко.

Заметьте, что сигнал от умной сделки противоречит базовым сигналам по стакану. Поэтому, если вы вовремя не заметите умную сделку, вы можете зайти в рынок с целью на стоп лосс этой сделки. Как вы понимаете, ничем хорошим это не закончится.

В целом, такие сделки появляются не часто и не стоит строить свою стратегию исключительно на них, но знать об их существовании крайне важно.

Ложные объемы

Кроме умных сделок еще можно встретить вбросы ложных объемов. Суть их примерно такая же, как и у умной сделки. Вам кажется, что на уровне есть много лимитных ордеров, но на самом деле вас дурачат и цена не отреагирует на них должным образом.

Вбросы определяются по тому же принципу, что и ложная сделка. Сперва пусто, потом много объема. Кроме того, они могут пропадать, а потом опять появляться, а также они не расположены на конкретном уровне.

Чаще всего вбросы встречаются на менее ликвидных парах.

При анализе стакана ложные объемы следует игнорировать.

Про пустоту в конце стакана

Случается так, что цена подходит к границам стакана, где уже нет открытых сделок и очень мало открытых ордеров.

Обычно это признаки продолжительного тренда либо сильного импульса.

Пугаться таких ситуаций не стоит. Цене свойственно пробивать исторические минимумы.

Как себя вести в таких ситуациях? Не ловить откаты, а работать по тренду (в сторону пустоты).

В целом, ничего особенного здесь нет. Мы упомянули об этом для того, чтобы у вас не возникали такие мысли: «О, конец стакана, сейчас будет разворот».

Соотношение покупок и продаж

Мы называем это ратио, от англ. ratio – соотношение.

Существует теория о том, что цена двигается против мнения большинства трейдеров.

Так вот, зная соотношение позиций трейдеров, например 40% в продажах и 60% в покупках, мы можем ожидать снижение цен на этот актив в будущем.

В инструменте Мини Оанда ратио отображается здесь (на графике слева).

Не будем задерживаться на описании самого ратио, в этой статье мы бы хотели остановиться на сравнительном анализе ратио и самого стакана.

То есть кроме анализа самой цифры важно еще видеть расположение этих позиций в стакане. Давайте сразу на примере (на графике слева)

Предыстория. Был длительный тренд наверх и сейчас мы стоим перед выбором: дальше вверх либо коррекция. Проанализируем стакан и ратио.

Соотношение позиций (ратио) на картинке выше сигнализирует нам о покупках, т.к. большинство трейдеров находятся сейчас в продажах. Но давайте взглянем на расстановку сил.

Что мы видим? Продавцы растянулись на всю высоту стакана, а покупатели сгруппировались чуть выше цены. Причем покупателей выше цены намного больше, чем продавцов. Это говорит о том, что тренд становится слишком очевидным и на рынке появляется много желающих «запрыгнуть в последний вагон».

А когда уже даже самый ленивый пытается заработать, цена обычно разворачивается.

В принципе, не важно, коррекция это либо разворот, но в данной ситуации цена будет стремиться вниз.

Все логично и вы, наверное, с нами согласитесь, но мы сейчас вам покажу еще одну ситуацию (на графике слева), когда описанное выше работать не будет.

Аналогичная ситуация, за исключением одной особенности. В первом случае выше цены находилось большинство покупателей, а здесь мы видим, что кроме скопления покупателей у нас есть еще и доминирующее скопление продавцов.

Ситуацию можно трактовать исходя из двух теорий:

Первая, которая гласит, что толпе не дают зарабатывать. Соответственно, цена пойдет вверх, чтобы не дать продавцам закрыть плюсы.

Вторая, классическая. Она говорит о том, что продавцы будут закрывать свои сделки покупками, тем самым толкая цену наверх.

И не важно, какой теории вы придерживаетесь, обе в данной ситуации говорят: наверх.

Ну и последняя, практически беспроигрышная ситуация. Мы это обычно называем так: «продавцы упакованы и ракета готовится к запуску».

Заметьте, что также нет никаких препятствий сверху в виде навязчивых покупателей.

Ратио – это хорошо и оно работает, но бывают моменты, когда тренд переворачивается, и ратио дает ложные сигналы. Если вы будете параллельно смотреть, что показывает стакан, вы сможете отфильтровать ложные входы.

Соотношение прибыльных и убыточных трейдеров

Это соотношение между оранжевыми и синими в правом стакане. Оранжевые – прибыльные, синие – убыточные, и не важно покупки это или продажи.

В инструменте Стакан ордеров соотношение прибыльных трейдеров к убыточным отображается здесь (на графике слева).

Первый – это определение моментов, когда происходит вытряхивание.

Вытряхивание – это ложное движение цены в одну сторону, с целью убрать лишних участников рынка для последующего движения в другую сторону.

Так вот, анализируя голый график сложно определить, происходит ли вытряхивание, а вот с помощью профит-ратио мы с легкостью это сделаем.

Давайте рассмотрим следующую ситуацию (на графике слева)

Очень похоже на рыбалку. Сперва забрасывают наживку (опускают цену вниз), а потом «подсекают» и вытаскивают наверх.

Таким образом, соотношение прибыльных и убыточных трейдеров хорошо сигнализирует точке разворота либо началу коррекции.

Если построить график по данным профит-ратио, мы увидим эти сигнальные точки в действии (на графике слева)

Проблема лишь в том, что неизвестно, когда будет вершина пика. В этом случае надо смотреть, что показывает стакан.

Второй вариант применения профит-ратио – это анализировать его как показатель очевидности тренда. Когда при движении цены количество прибыльных трейдеров растет, это означает, что само движение становится слишком очевидным и скоро будет разворот.

С другой стороны, когда при движении цены процент прибыльных трейдеров падает, это означает, что толпа не воспринимает это движение и ждет возврата цены. Но возврата не будет.

Проще говоря, когда движение ложное – процент прибыльных растет, когда истинное – процент прибыльных падает.

Проще, чем на картинке, не объяснить (на графике слева).

Анализировать профит-ратио следует в инструменте Стакан Ордеров, где также можно определить пики, рост и снижение этого показателя.

Уровни

Инструмент Стакан Ордеров также имеет вспомогательные уровни (на графике слева):

• Середина объема (MV) отображает уровень, на котором находится 50% от общего объема как приказов, так и сделок. Середину объема можно рассматривать как указатель тренда. Если MV ниже цены, значит тренд наверх, если MV выше цены, значит тренд вниз.

• Перекупленность (OB), Перепроданность (OS) – уровни, на которых более 80% покупателей в прибыли для OB и 80% продавцов в прибыли для OS. Приближение цены к этим уровням говорит о возможном, но не обязательном развороте. Например, при боковике эти уровни могут хорошо работать, а если на рынке сильный тренд, они будут сигнализировать хуже.

• Гравити (GR) – автоматически высчитанное максимальное скопление стоп лоссов. Обязательно проверяйте истинное ли это скопление, т.к. алгоритм пока еще не идеален. Как это применять на практике? Смотрите базовые сигналы по стакану Оанда.

• Поддержка/сопротивление (SR) – автоматически высчитанное максимальное скопление лимитных ордеров. Как это применять на практике – смотрите базовые сигналы.

Новички воспринимают эти уровни, как очень важную информацию, при этом не оценивают сам стакан. Это неправильно! Нельзя тупо следовать черточке на графике, потому что там есть эта черточка. Также нельзя продавать, потому что там гравити снизу.

Вот такой график был в момент открытия терминала.

Сложно сказать, куда пойдет цена. Поэтому давайте проанализируем данный график более детально.

Нанесем некоторые технические уровни, чтобы было от чего отталкиваться.

Нет, это не паттерн треугольник. Нижняя линия – это уровень поддержки, который сформировался за локальным минимумом, а сверху – нисходящая линия тренда.

На графике отмечено три ключевые точки, которые будем анализировать.

Точка 1. Здесь мы видим сильный рывок наверх с последующим 100% откатом. В техническом анализе это называется "паттерн Доджи".

Такая техническая картина говорит нам о возможном нисходящем движении, но подтверждает ли это стакан?

Стакан до импульса и после него.

Заметили, как «исхудал» стакан в момент этого рывка? Это можно расценивать, как финальную разгрузку продавцов и зеленый свет для нисходящего движения. Да и по факту мы видим, что цена спустилась вниз до точки 2. Значит, среднесрочный тренд – вниз. Далее будем искать интересные точки для продаж.

Точка 2. Мы видим, что в этой точке произошел разворот. Взглянем на стакан.

Конкретную причину разворота, исходя из картинки стакана, назвать сложно, возможно, цену толкнуло назад наличие прибыльных продавцов. Еще мы видим, что цена ушла наверх и оставила небольшое скопление нереализованных стопов.

Такие стопы не могут служить целью для сделки, однако они еще могут сыграть.

Нами было замечено, что такие «забытые» скопления стоп лоссов служат хорошим плацдармом для формирования новых. То есть, если цена повторно приблизится к этому уровню, можно рассчитывать, что на этом месте сформируется новое, полноценное скопление. И на этот раз мы уже сможем использовать его как целевое.

Что это нам дает? А дает нам это то, что мы можем издалека, пока еще цена туда не подошла, прогнозировать появление скопления ордеров на этом уровне. Подробнее на этой анимации.

Проще говоря, если цена дойдет до отметки 1,1410, то она обязательно проскочит до 1,1390. Напомним, что вы не должны «целиться» в такие маленькие скопления до появления нисходящего сигнала.

Вы должны понимать, что при подходе цены ближе, они могут увеличиться и стать полноценными, но не факт, что цена подойдет ближе.

Точка 3. Последняя доступная картинка непосредственно перед принятием торгового решения.

Соотношение позиций трейдеров сигнализирует наверх, но можем ли мы ему доверять в данной ситуации? Не стоит, потому что сверху мы видим активность покупателей, которая сдерживает дальнейшее движение наверх. Если бы продавцов выше цены было хотя бы на 20% больше, чем есть, скорее всего, мы бы не воспринимал этот сигнал. Похожую ситуацию мы уже описывали ранее.

В целом, это можно воспринимать, как краткосрочный сигнал «вниз».

Кроме того, цена находится вблизи нисходящей линии тренда, что является хорошей точкой для входа (либо пробой, либо отскок).

Итак, что мы имеем?

Среднесрочный и краткосрочный сигналы – вниз, плюс линия тренда, вблизи которой сейчас находится цена. Можно рассмотреть короткую позицию, но есть ли уровни, где можно выставить стоп приказы?

Стоп лосс. Как было описано в одной из частей этого руководства, стоп лосс можно выставлять за пределами убыточного скопления. Таким образом, даже если его зацепит, то цена пойдет дальше, а не развернется обратно вам на зло. То есть стоп лосс ставим где-то здесь.

Уровень стоп лосса «случайным» образом совпал с принципами выставления стоп лосса по этой методике, а также он находится за пределами нисходящей линии тренда. Лучше не придумаешь.

Тейк профит. А вот здесь нам пригодятся «забытые» стоп лоссы. Так как мы планируем продавать, значит мы ожидаем снижение цены. Если цена начнет снижаться, «забытое» скопление начнет увеличиваться и, скорее всего, превратится в истинное, такое, как было описано в базовых сигналах. Соответственно, что позволяет нам использовать это скопление, как целевой уровень.

А теперь давайте сравним с тем прогнозом, о котором мы рассказывали в начале статьи (оранжевый цвет – прогноз, синий цвет – реальный график).

Как видите, комплексный анализ помог нам разобраться в текущей рыночной ситуации и сделать правильный прогноз.

Вторая ситуация – это прогноз на неделю по паре евро/доллар. Картинка с тех.анализом.

Мы видим паттерн «Три касания», который сообщает нам о возможном отскоке наверх.

Но давайте взглянем на стакан в точке третьего касания.

Снизу мы видим скопление стоп лоссов, но оно пока не отвечает всем требованиям правильного скопления, пока держим его в уме.

Над ценой мы видим активность покупателей, не значительную, но превышающую активность продавцов на том же уровне. Очень похоже на «батут» описанный во второй части руководства.

И стоп лоссы, и батут намекают нам о нисходящем движении, но у нас есть паттерн «Три касания», который сигнализирует наверх. Логично, что сейчас лучше не входить в рынок, а подождать лучшей точки для входа.

Делаем предположение, что, скорее всего, это будет ложный паттерн «Три касания» с небольшим отскоком от линии тренда и последующим пробоем вниз.

То есть сделку мы будем открывать на продажу, но не сейчас, а когда цена поднимется немного выше и появится дополнительный сигнал.

Будем ждать отскока и примерно такой картинки в стакане.

Кстати, те стоп лоссы, которые мы должны были держать в уме, в данной ситуации мы можем использовать, как целевой уровень (1,1150), т.к. ожидаем приближения цены к этому уровню. Кроме того, они находятся на локальном минимуме, что делает их еще более привлекательными в качестве цели.

А вот, собственно, и прогноз, который был сделан.

В нем мы учли, что цена отскочит от линии тренда, а потом пробьет ее и вниз.

Как видите, много субъективности в таком анализе. Но трейдинг такой: вам дают головоломку, а вы должны ее разгадать, причем у этой головоломки есть несколько вариантов решения.

Предыдущий нисходящий прогноз отработал, началась следующая неделя.

Технический анализ на эту неделю не сильно изменился, просто теперь линия тренда стала пробитой линией тренда.

Как думаете, пойдет ли цена дальше вниз или начнется откат?

Посмотрим, что покажет нам книга ордеров.

Снизу видим повышенную активность продавцов, значит тренд вниз становится слишком очевидным. Похоже, настало время для отката.

Кроме того, сверху отсутствуют покупатели, которые могли бы сдерживать движение.

Ну и последнее, соотношение позиций на этот раз тоже с нами.

Похоже, с направлением определились, но до куда откатится цена?

В данном случае выставляем целевой уровень за один из максимумов, на котором есть зачатки скопления стопов.

Вот прогноз и его отработка.

Как видите, цена практически сразу направилась к поставленной цели.